Оценка бизнеса

Оценка бизнеса
  • Вид: Оценка бизнеса
  • Цена: От 15 000 рублей
  • Срок проведения: От 7-ми дней
Первичная консультация по телефону +7 977 407 58 58 проводится бесплатно.

    Оставьте заявку на бесплатную консультацию

    Мы свяжемся с Вами в течение 10 минут

    Бизнес в целом можно охарактеризовать в качестве процесса производства продукции и услуг, а также получения прибыли. Но одновременно он позиционируется в рыночных условиях и как товар, что обуславливает важность оценки бизнеса. Цель такой оценки определить его рыночную стоимость.

    В ст. 3 ФЗ «Об оценочной деятельности в РФ» № 135-ФЗ от 29 июля 1998 года и ФСО №2 «Цель оценки и виды стоимости» дана официальная трактовка рыночной стоимости. Согласно этому документу, она представляет собой наиболее возможную цену, которую могут предложить в ходе отчуждения объекта на конкурентном открытом рынке, при условии, что все участники сделки действуют полностью разумно и обладают всей требуемой информацией. При этом на размер сделки не влияют какие бы то ни было чрезвычайные обстоятельства, что подразумевает:

    Цели оценки

    В качестве
    основных целей оценки бизнеса (предприятия) можно назвать:

    1. Обеспечить более высокий уровень эффективности управления.
    2. Обосновать инвестиционные решения.
    3. Сформировать бизнес-план (план развития).
    4. Провести реструктуризацию компании (речь также может идти о слиянии, выделении, поглощении, ликвидации).
    5. Выяснить рыночную стоимость предприятия на текущий момент, если планируется его частичная или полная покупка либо продажа, один или несколько участников планируют выйти из общества и т.д.
    6. Определить стоимость паев, долей капитала, ценных бумаг предприятия.
    7. Оценить кредитоспособность компании и размер залога, если речь идет о кредитовании.
    8. Выяснить рыночную стоимость имущества предприятия перед тем, как застраховать его.
    9. Установить величину налогооблагаемой базы компании.
    10.  Провести переоценку активов для целей бухучета.
    11.  Внести в уставной капитал имущественные вклады учредителей.
    12.  Выкупить акции у акционеров.
    13.  Обосновать поданный иск или обжаловать принятое судом решение.
    14. Рассчитать размер арендной платы, если планируется сдавать объект в аренду.
    15.  Провести эмиссию ценных бумаг.

    Оценка бизнеса – когда нужна?

    Оценка бизнеса

    Итоги оценки могут представлять интерес для широкого круга субъектов (инвесторов, клиентов, партнеров). У любой фирмы, которая желает расшириться и ищет для этого возможность привлечь инвестиционные средства либо новых акционеров, есть прекрасная возможность повысить степень доверия к себе, проведя оценку бизнеса и представив результаты на всеобщее обозрение. Помимо этого, осуществление такого анализа обязательно для тех компаний, которые готовятся к крупным преобразованиям, речь может идти о перераспределении долей, слияниях, поглощениях, реорганизации.

    Оценка стоимости бизнеса, его прибыльности либо убыточности реализуется и в случаях, когда судебные инстанции рассматривают дело, касающееся этого предприятия, причем она может проводиться, как до начала разбирательства, так и в его процессе. (подробнее о судебной экспертизе)

    Инициаторами исследования финансового состояния предприятия могут выступать уполномоченные представители фирмы, в большинстве случаев это высший менеджмент, владелец, ключевые инвесторы и пр.

    Перечень ситуаций, когда без оценки бизнеса не обойтись:

    В случае банкротства оценка принадлежащего предприятию имущества является важной составляющей при анализе его неплатежеспособности. Нередко практикуется проведение оценки риска наступления несостоятельности фирмы в ближайшей перспективе. Таким образом, удается выявить проблемные моменты и обеспечить рост эффективности управления организацией.

    Кто-нибудь из участников может планировать сделать взнос в уставной капитал в нематериальной форме. В подобной ситуации следует проанализировать стоимость доли, которую он вносит, относительно всей суммы уставного капитала.

    Он может потребоваться, если необходимо взять кредит в банке. Проводится исследование способности организации полностью и своевременно погасить взятые на себя долговые обязательства. Также анализируется, насколько надежным является заемщик. Причем данный критерий подразумевает не только то, способен ли он вовремя вернуть взятые деньги, но и готов ли он в действительности (намеревается ли) сделать это. Кроме того осуществляется оценка активов фирмы. Это обусловлено тем, что для выдачи большей части займов необходим имущественный залог.

    Особое внимание в этом случае уделяется исследованию организационной структуры бизнеса, наличия возможности расширить его капитализацию, также анализируются любые факторы, способные повлиять на реальную стоимость.

    Применяя разрешенные законодательно методы снижения к минимуму налоговых выплат, фирма получает эффективный инструмент, позволяющий повысить ее конкурентоспособность и успешность. Чтобы снизить совокупный объем налоговых выплат, осуществляют оценку объектов налогообложения.

    Недостаточная информация о стоимости определенных активов или всей компании может стать причиной конфликта между продавцом покупателем. Перед тем, как продавать имущество или фирму, в обязательном порядке осуществляется независимая оценка объекта продажи. Речь может идти об определенных активах, имуществе либо стоимости всего бизнеса.

    Если инициируется судебное разбирательство об упущенной выгоде, то от пострадавшей стороны требуется представить документальное обоснование величины недополученных доходов. В качестве такого документа может выступать экспертное заключение, составленное независимым экспертным учреждением в котором подтверждается размер упущенной выгоды.

    Чтобы рассчитать величину страхового взноса, требуется установить размер страховой стоимости имущества фирмы. Оценку могут проводить как по рыночной, так и по балансовой стоимости. Помимо того, проведенный анализ берется за основу и при определении объема ущерба, а также страховых выплат.

    В целях недопущения ошибки при определении уровня доходности в совокупной компании целесообразно заранее разобраться с такими нюансами, как стоимость и доходность каждой из фирм, которые готовятся к слиянию. Получить необходимые данные можно путем проведения независимой оценки предприятий и их финансовых потоков.

    Задачей эксперта в этом случае является определить, может ли быть разделено спорное имущество без существенного вреда для его общей стоимости. Если раздел имущества представляется невозможным, то рассчитывается сумма компенсации, которую один из участников спора должен выплатить другому.

    Этапы оценки

    1. Предварительный.Проводится согласование стоимости, сроков и объема работ.
    2. Стартовый.Анализируются документы компании и иные источники данных.
    3. Аналитический.Проводится изучение рынка, особенностей хозяйственной деятельности, составляются прогнозы развития на перспективу.
    4. Ключевой.Производится совокупность расчетных операций, чтобы установить цену собственности и нематериальных активов, определяется финансовое состояние и уровень капитализации.

    Какие могут применяться методы и подходы

    Оценка бизнеса

    Для выяснения рыночной стоимости бизнеса могут применяться три совершенно разных подхода. Каждый из них подразумевает использование разнообразных вариантов и методов расчетов.

    Доходный подход. В качестве основного критерия в данном случае позиционируется цена получения дохода (для успешного бизнеса) или его продажи (если существуют экономические риски). Выбор данного подхода предполагает использование следующих методов:

    Затратный подход. Он целесообразен, если отсутствуют стабильные доходы. Изучение бизнеса осуществляется с точки зрения издержек. Чтобы определить стоимость оцениваемого объекта, эксперт анализирует стоимость активов и обязательств компании. Затратный метод не слишком распространен и в основном используется, если невозможно точно определить размер прибыли и/либо денежного потока, однако сведения об активах и обязательствах фирмы представлены в достаточном объеме.

    Если применяется затратный подход, то метод осуществления оценки объекта выбирается, принимая во внимание ожидания касаемо перспектив работы компании.

    Сравнительный подход. Его применяют чрезвычайно редко, так как трудно отыскать две полностью одинаковые компании. При этом могут задействоваться такие методы:

    Если применяется ряд подходов к оценке либо в разрезе одного подхода используется несколько методов, то предварительно их результаты согласовываются, чтобы получить промежуточный результат оценивания с задействованием данного подхода.

    Какие документы требуются?

    Оценка бизнеса

    Пакет документов, которые необходимы, чтобы осуществить оценку бизнеса, в каждом определенном случае подбирают индивидуально. При этом во внимание принимается организационная форма компании, которую оценивают, и поставленные перед экспертом задачи.

    Ниже будет представлен примерный список документов, которые могут понадобиться эксперту:

    На какие вопросы должен дать ответ оценщик

    Ответы на популярные вопросы
    Каковы основные цели процедуры оценки бизнеса?

    Оценка бизнеса может проводиться с разными целями, включая:

    1. Определение стоимости бизнеса при продаже или приобретении доли/акций компании.
    2. Определение стоимости бизнеса для привлечения инвестиций или кредитования.
    3. Определение стоимости бизнеса для целей налогообложения.
    4. Определение стоимости бизнеса при разделе имущества при разводе или наследовании.
    5. Определение эффективности бизнеса в целях управления им.
    6. Оценка бизнеса при различных судебных процессах.

    В каждом из этих случаев оценка бизнеса может иметь различный подход и методику проведения, а также разные требования к документации и отчетности.

    Почему решив провести оценку бизнеса, следует отдать предпочтение сторонним специалистам?

    Ответственность за оценку бизнеса лежит на экспертах, которые должны иметь соответствующее образование и опыт в данной области. Эксперты, работающие внутри компании, могут столкнуться с конфликтом интересов, так как их оценка может повлиять на интересы компании, которая их нанимает. Сторонние эксперты не имеют подобного конфликта интересов и более объективно могут оценить бизнес и дать рекомендации по его улучшению. Кроме того, сторонние эксперты могут предоставить дополнительную экспертизу и оценку в случае, если результаты внутренней оценки не являются достаточно точными или полными.

    Какие документы необходимы для проведения оценки?

    Документы, необходимые для проведения оценки бизнеса, могут различаться в зависимости от целей и задач оценки. Однако, как правило, требуется следующий минимальный набор документов:

    • Учредительные документы компании (устав, свидетельство о регистрации и т.д.);
    • Финансовая отчетность (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и т.д.);
    • Договоры аренды или собственности на здания, помещения и оборудование;
    • Информация о кадровом составе и зарплатах сотрудников;
    • Информация о налоговых задолженностях и прочих обязательствах.

    Кроме того, в зависимости от целей оценки, могут потребоваться дополнительные документы, например, отчеты о рыночной среде, конкурентной среде, рыночных тенденциях и т.д.

      Остались вопросы?

      Оставьте свои контактные данные, мы перезвоним в ближайшее время и проконсультируем Вас


      Наши эксперты
      Шаров Илья Геннадьевич
      Финансово-экономический эксперт, стаж работы более 30 лет
      Мартынов Игорь Дмитриевич
      Инженерно-технический эксперт, стаж работы более 18 лет
      Королева Вероника Дмитриевна
      Лингвистический эксперт, стаж работы более 26 лет
      Козловская Надежда Анатольевна
      Эксперт-почерковед, стаж работы более 22 лет
      Зайцева Кристина Марковна
      Криминалистический эксперт, стаж работы более 5 лет
      Журавлёв Владимир Глебович
      Эксперт в области химических исследований, стаж работы более 10 лет
      Дегтярев Иван Максимович
      Инженерно-технический эксперт, стаж работы более 15 лет
      Гаврилов Михаил Артёмович
      Cтроительно-технический эксперт, стаж работы более 12 лет
      Барсуков Михаил Вадимович
      Компьютерно-технический эксперт, стаж работы более 8 лет


      Отзывы наших клиентов
      Преимущества работы с нами
      Качество
      Качество
      Заключения, которые выдаются нашими экспертами, обладают юридической значимостью и соответствуют всем требованиям ФЗ № 73 от 31.05.2001. Они часто выступают в качестве существенного доказательства в судебном процессе по защите прав клиента.
      Все виды экспертиз
      Все виды экспертиз
      В рамках судебных разбирательств, как в уголовном, так и в административном порядке, услуги компании "Олимп Эксперт" пользуются большим спросом. Она специализируется на проведении независимых экспертиз криминалистического, лингвистического, технического и медицинского характера, а также на правовых и экономических исследованиях.
      Независимые судебные эксперты
      Независимые судебные эксперты
      Специалисты самостоятельно определяют методы и средства исследования, представляя полностью непредвзятое заключение. Работники несут полную ответственность за результаты экспертизы и готовы по первому требованию явиться в суд для пояснения данного заключения.
      Соблюдаем сроки
      Соблюдаем сроки
      Все исследования, проводимые нашими специалистами, строго придерживаются определенных временных рамок, которые определены в договоре или судебном решении.
      Другие услуги
      У вас остались вопросы?
      Получите бесплатную консультацию, от наших специалистов.